Финансовая практика

Финансовая практика Asari Legal — это команда специалистов с опытом юридического сопровождения сделок финансирования, приобретённым в международных и российских юридических фирмах, крупнейших российских и европейских банках и корпорациях, а также у международных трейдеров.

Экспертиза

  • Многопрофильные компетенции

    Команда практики оказывает правовое сопровождение сделок финансирования, включая синдицированное кредитование, торговое и проектное финансирование, структурированное финансирование, выпуск облигаций, финансирование активов и приобретений (M&A-финансирование), а также сделки по реструктуризации задолженности.

  • Нам доверяют

    Основные доверители практики — ведущие российские и международные банки и иные финансовые институты, частные и институциональные инвесторы, государственные и частные корпорации различных отраслей, а также сырьевые трейдеры.

  • Отраслевая экспертиза

    Одним из преимуществ финансовой практики является значительный опыт работы членов команды в банках, корпорациях и международных трейдерских компаниях, который позволяет учитывать внутренние процессы доверителей и предлагать юридические решения, ориентированные на практические аспекты их деятельности.

Синдицированное кредитование

Финансовая практика имеет более 15 лет опыта юридического сопровождения сделок синдицированного кредитования по российскому праву и праву юрисдикций общего права, включая английское, сингапурское и гонконгское.

Опыт практики охватывает сопровождение сделок с различной структурой и уровнем сложности, включая проектное, предэкспортное и торговое финансирование, двусторонние («спящие») синдикаты, а также классические синдицированные кредиты с участием крупнейших российских и международных банков.

Торговое финансирование

Команда финансовой практики обладает значительным опытом в сопровождении сделок торгового финансирования — за последние годы практикой были сопровождены десятки сделок, включая проекты с крупнейшими мировыми торговыми домами.

Опыт практики охватывает нефтяной, газовый, металлургический, химический, аграрный и другие товарные рынки, включая взаимодействие с ключевыми участниками сырьевого рынка в финансовом, торговом и производственном секторах.

Проектное финансирование

Финансовая практика имеет значительный опыт сопровождения трансграничных и внутрироссийских сделок проектного финансирования, включая проекты в рамках Фабрики проектного финансирования. Отдельные члены команды участвовали в разработке программы Фабрики проектного финансирования, а также в реализации её пилотных проектов.

Опыт команды охватывает проекты по строительству и реконструкции объектов коммерческой недвижимости, горно-обогатительных комбинатов, электростанций, промышленных предприятий, технопарков, аэропортов, автомобильных магистралей и водопроводных сетей.

Структурированное финансирование

Команда финансовой практики разработала и успешно реализовала ряд инновационных структур финансирования с нестандартными способами обеспечения исполнения обязательств, договорными конструкциями, составом и позициями сторон, а также механизмами погашения долга.
В числе таких структур — сделки, предусматривающие передачу кредитору титула на финансируемый товар (в том числе с использованием конструкции товарного репо); сделки с участием финансирующей стороны в товарной цепочке в качестве трейдера; сделки с солидарной и субсидиарной ответственностью должников и переходящим кредитным риском между ними; многосторонние сделки с использованием соглашения об урегулировании задолженности для взаимозачёта и денежного исполнения обязательств, а также иные нестандартные транзакционные структуры.
Практика регулярно консультирует доверителей по разработке новых структур финансирования, направленных на митигацию финансовых, коммерческих и регуляторных рисков.

Финансирование сделок M&A

Команда финансовой практики имеет значительный опыт сопровождения сделок по финансированию приобретения активов (включая сделки с недвижимостью и транспортными активами), а также консультирования доверителей в рамках юридической проверки приобретаемых активов (due diligence) с позиции финансовой стороны, предшествующей приобретению соответствующих активов (в т.ч. по проектам, связанным с приобретением долей в кредитных организациях, а также объектов коммерческой недвижимости).

Финансовая реструктуризация

Отдельным направлением практики является сопровождение сделок по реструктуризации задолженности, включая такие виды реструктуризации, как выход кредитора из сделки, замена основного должника, изменение состава обеспечения, передача кредиторам имущества в качестве отступного, конвертация долга, а также другие способы реструктуризации.

Рынки капитала

Команда практики консультирует по полному циклу сделок, включая IPO, SPO, размещение и обращение облигаций, выпуск структурных и иных финансовых инструментов, а также по операциям с участием публичных компаний и биржевых активов. Мы сотрудничаем с регуляторами и оказываем поддержку как эмитентам, так и финансовым организациям. Наша практика сочетает глубокое понимание регулирования, стратегический подход и знание актуальных рыночных реалий.

Александр Боргояков

Александр Боргояков

Партнёр, Адвокат
Александр Геда

Александр Геда

Партнёр, Адвокат, Солиситор (Англия и Уэльс)
Марина Смирнова

Марина Смирнова

Советник, Адвокат
Регина Абдулгафарова

Регина Абдулгафарова

Юрист, Адвокат
Валерия Дзюбанова

Валерия Дзюбанова

Юрист, Адвокат
Дмитрий Лисов

Дмитрий Лисов

Юрист
Егор Чубов

Егор Чубов

Юрист

Избранный проектный опыт

Синдицированное кредитование

Консультирование:

  • организаторов и участников синдиката кредиторов в рамках сделок синдицированного кредитования, подчиненных российскому праву, включая сделки проектного и торгового финансирования, а также корпоративного кредитования
  • организаторов и участников синдиката кредиторов в рамках сделок синдицированного кредитования, подчиненных иностранному праву, включая английское, сингапурское и гонконгское право, в том числе в рамках новых финансирований после 2022 года, а также проектов по реструктуризации и обслуживанию задолженности российских и иностранных заемщиков, возникшей до 2022 года

Синдицированное кредитование

Консультирование:

  • российских и иностранных заемщиков по сделкам синдицированного кредитования, структурированным как по российскому, так и по иностранному праву, в том числе в рамках новых финансирований после 2022 года, а также проектов по реструктуризации и обслуживанию задолженности, возникшей до 2022 года
  • российских и иностранных инвесторов в рамках проектов по приобретению задолженности российских заемщиков перед иностранными кредиторами в целях реструктуризации и погашения задолженности, обслуживание которой стало затруднительным или невозможным в условиях ограничений, введенных после 2022 года

Торговое финансирование

Консультирование:

  • российских и иностранных кредиторов, а также заемщиков в рамках сделок торгового финансирования, структурированных в форме кредита (займа) и подчиненных как российскому, так и иностранному праву, включая английское, сингапурское и гонконгское право, в том числе в рамках новых финансирований, предоставленных в различных валютах, включая рубли, юани и дирхамы, а также проектов по реструктуризации и обслуживанию задолженности, возникшей до 2022 года

Торговое финансирование

Консультирование:

  • российских и иностранных финансирующих сторон, а также должников в рамках сделок торгового финансирования, реализованных на базе сложноструктурированных двусторонних и многосторонних торговых контрактов, предусматривающих различные механизмы возникновения финансовой и коммерческой задолженности, включая расчеты на условиях аванса или отсрочки платежа, обязательства по обратному выкупу товара (товарное репо), товарный кредит, бартерные операции, солидарные и субсидиарные обязательства должников, а также зачеты требований

Торговое финансирование

Консультирование:

  • российских и иностранных финансирующих сторон по различным вопросам фондирования сделок торгового финансирования, реализованных на базе сложноструктурированных двусторонних и многосторонних торговых контрактов, включая фондирование путем эмиссии структурных облигаций или привлечения заемного финансирования от независимых инвесторов

Структурированное финансирование

Консультирование:

  • российских и иностранных финансирующих сторон, а также должников в рамках сделок торгового финансирования, реализованных на базе сложноструктурированных двусторонних и многосторонних торговых контрактов, предусматривающих различные механизмы возникновения финансовой и коммерческой задолженности, включая расчеты на условиях аванса или отсрочки платежа, обязательства по обратному выкупу товара (товарное репо), товарный кредит, бартерные операции, солидарные и субсидиарные обязательства должников, а также зачеты встречных однородных требований

Структурированное финансирование

Консультирование:

  • российских и иностранных доверителей в рамках сделок, предусматривающих распределение прибыли и рисков от реализации совместных проектов в сфере торговли (profit sharing agreement)
  • российских и иностранных кредиторов, а также заемщиков в рамках проектов по реструктуризации долгосрочной задолженности, обслуживание которой стало затруднительным или невозможным в условиях дестабилизации внешнеэкономической конъюнктуры, включая проекты по рефинансированию задолженности, а также изменению как состава лиц на стороне кредиторов и заемщиков, так и структуры обеспечения по проект

Структурированное финансирование

Консультирование:

  • российских и иностранных инвесторов в рамках проектов по приобретению задолженности российских заемщиков перед иностранными кредиторами в целях реструктуризации и погашения задолженности, обслуживание которой стало затруднительным или невозможным в условиях ограничений, введенных после 2022 года
  • российских финансирующих сторон и инвестиционных домов в рамках проектов по эмиссии структурных облигаций в целях создания различных инвестиционных продуктов и финансирования инвестиционных проектов с учетом актуальных практик, сформировавшихся в условиях дестабилизации внешнеэкономической конъюнктуры после 2022 года
  • финансовых институтов в рамках проектов, ведущих к разгрузке капитала, с различными классами активов

Финансирование сделок M&A

Консультирование:

  • российских и иностранных инвесторов (включая инвестиционные фонды) по вопросам структурирования и сопровождения сделок по финансированию приобретения долей участия (акций) в компаниях-судовладельцах, владеющих танкерами и газовозами, а также сделок по приобретению транспортных активов в целях осуществления совместной деятельности по управлению и эксплуатации соответствующими судами (с использованием опционных конструкций, траста и иных договорных инструментов)
  • российских и иностранных инвесторов, а также российских и иностранных судовладельцев по вопросам финансирования проектов по приобретению морских судов

Финансовая реструктуризация

Консультирование:

  • российских и иностранных кредиторов, а также заемщиков в рамках проектов по реструктуризации долгосрочной задолженности, обслуживание которой стало затруднительным или невозможным в условиях дестабилизации внешнеэкономической конъюнктуры, включая проекты по рефинансированию задолженности, а также изменению как состава лиц на стороне кредиторов и заемщиков, так и структуры обеспечения по проекту

Финансовая реструктуризация

Консультирование:

  • российских и иностранных инвесторов в рамках проектов по приобретению задолженности российских заемщиков перед иностранными кредиторами в целях реструктуризации и погашения задолженности, обслуживание которой стало затруднительным или невозможным в условиях ограничений, введенных после 2022 года
  • эмитентов в связи с реструктуризацией еврооблигационного долга посредством получения согласий держателей еврооблигаций на изменение платежной механики и механизма погашения (consent solicitation) и выпуска замещающих российских облигаций

Новости

Александр Боргояков провел семинар в МГИМО по теме «Правовое регулирование международной торговли углеводородами»
17 ноября 2025 г.

Александр Боргояков провел семинар в МГИМО по теме «Правовое регулирование международной торговли углеводородами»

10 ноября 2025 года Александр Боргояков, партнер финансовой практики Asari Legal, провел в качестве приглашенного эксперта ...

Читать полностью
Александр Геда принял участие в конференции «Банковское и финансовое право, рынки капиталов: правовые вопросы»
04 апреля 2025 г.

Александр Геда принял участие в конференции «Банковское и финансовое право, рынки капиталов: правовые вопросы»

В условиях высокой ключевой ставки, инфляции и общеполитической нестабильности бизнес ищет новые механизмы кредитования и инвестирования...

Читать полностью